월가의 영웅 - 반드시 알아야 할 투자 준비

'적을 알고 나를 알면 백전백승'이라고 했습니다. 투자를 시작하기 전에 준비사항을 알고 시작한다면 반드시 성공할 수 있습니다. 마젤란펀드를 2천만 달러에서 13년간 660배에 달하는 140억 달러로 성장시켜 전설이 된 피터 린치가 쓴 '월가의 영웅'에 나오는 투자 준비 챕터를 알기 쉽게 요약해 드리겠습니다.

 

 

반드시 알아야 할 투자 준비

 

• 만일 한 가지 데이터만 추적해야 한다면, '이익'을 추적하라. (이익이 있는 기업은 결국 상승한다.)
• 반드시 내가 보유한 모든 종목에서 돈을 벌 필요는 없다. (보유한 종목 중 반 이상의 기업에서만 수익을 올려도 만족스러운 실적을 얻을 수 있다. 손실은 투자한 금액만큼만 되지만 이익은 상한선이 없다.)
• 대기업이나 우리가 잘 아는 기업도 충분히 많이 오를 수 있다.
• 주변에서 종목을 발굴해 보자. 인기가 많아지거나 이익이 많이 생기는 기업을 공부해볼 만하다.
• 잘 모르고 어려운 종목들은 매수하지 마라.
• 주변에서 종목을 찾았다면 반드시 조사 후 매수하라.

 

월스트리트의 똑똑한 바보들

- 펀드의 규모가 커질수록, 움직이는 데 더 많은 에너지가 소모된다. (자유롭지 못하다.)

- 제도와 덩치 때문에 월스트리트 매니저들은 새로운 종목에 관심을 갖는데 제약이 있다.

- 일반 투자자는 자유롭기 때문에 먼저 움직이기 유리하다.

 

투자인가, 도박인가?

- 주식투자는 채권투자보다 틀림없이 수익이 높았다. (장기적 관점으로 봤을 때)

- 주식을 보유하면 회사의 성장은 당신 몫이 된다.

- 좋은 주식이라도 나쁜 시점에 나쁜 가격으로 매수하면 커다란 손실을 본다.

- 은행 예금을 제외한 어떠한 투자에도 위험은 있다. (예금도 인플레이션 측면에선 위험함)

- 스터드 포커와 같이 운에 기대지 말고, 확률에 배팅하라.

- 위험종목이라도 투자자가 어떤 사람인지에 따라 바뀐다.

- 불확실성을 감수한 올바른 선택은 보상을 가져온다.

 

 

자기 진단

- 내 집이 있는가? (은행에서 대출을 받을 수 있어 놀라운 레버리지 효과를 기대할 수 있다. *금리 높을 때는 조심)

- 사람들이 부동산 시장에서는 돈을 버는 이유는 집을 고르는데 엄청난 시간과 에너지를 들여 조사하고 집을 고르기 때문에 돈을 번다. 이와 반대로 주식을 고를 때는 단 몇 분이면 된다. (주식도 집 고를 때와 마찬가지로 골라보자)

- 나는 돈이 필요한가? (3~5년 안에 써야 할 돈이라면 예금이 넣어 두는 것이 좋다.)

- 내게 주식투자로 성공할 자질이 있는가? (인내심, 자신감, 상식, 고통에 대한 내성, 전반적인 공포를 무시하는 능력, 유연성 등)

- 인간 본성과 '육감'의 유혹을 버텨내는 것이 중요하다.

- 회사의 근본이 바뀌지 않는 한, 주식을 계속 보유하라.

 

지금 시장이 좋은지 묻지 마라

- 주식시장을 예측해야만 돈을 버는 것은 아니다. (목숨이 걸려 있다 해도 주식 시장을 예측할 수 없다.)

- 훌륭한 기업의 주식, 특히 저평가되었거나 소외된 주식을 사야 한다.

- 시장은 투자와 아무 상관이 없다.

- 당신이 종목을 잘못 골랐다면 시장을 정확하게 맞췄더라도 상관이 없다.

- 유일한 매수 신호는 자신이 좋아하는 회사를 찾는 것이다.

 

핵심 요약!

• 전문가의 기술이나 지혜를 과대평가하지 말라.
• 이미 알고 있는 지식을 이용하라.
• 월스트리트에서 아직 발견하고 확인하지 못한 기회, 즉 '레이더 밖'에 있는 기업을 찾아라.
• 주식에 투자하기 전에 집에 투자하라.
• 주식시장이 아니라 기업에 투자하라.
• 주식의 단기 등락을 무시하라.
• 주식에서 큰 이익을 얻을 수 있다.
• 주식에서 큰 손실을 볼 수도 있다.
• 경제를 예측해도 소용없다.
• 주식시장의 단기 방향을 예측해도 소용없다.
• 주식투자의 장기 수익률은 비교적 예측하기 쉬우며, 채권투자의 장기 수익률보다 훨씬 높다.
• 투자한 종목을 관리하는 것은 스터드 포커 게임을 계속 진행하는 것과 같다.
• 주식투자는 모든 사람이 할 성격이 아니며, 인생의 모든 단계에서 할 성격도 아니다.
• 일반인은 투자 전문가보다 훨씬 먼저 흥미로운 기업이나 제품과 접촉한다.
• 강점을 보유하면 주식투자에 유리하다.
• 주식시장에서는 손 안의 새 한 마리가 숲 속의 새 열 마리보다 낫다.

 

 

피터 린치가 말하는 절대로 하면 안되는 열두 가지 생각