주식투자 남들과 다르게 생각하는 역발상 투자 하는 법

흔히들 주식투자는 일반적인 투자자들과 반대로 해야 돈을 번다고 하는 이야기들을 들어보셨을 겁니다. 왜 주식투자는 반대로 투자해야 된다고 말하는지 그렇다면 어떻게 해야 다르게 생각하고 투자할 수 있는지 역발상 투자법에 대해 알려드리도록 하겠습니다.

 

역발상 주식 투자하는 법!

1장. 두뇌 훈련 지침

- 집단 사고에 저항하지 않으면 거짓에 속게 된다. (대중의 선택이 꼭 정답은 아니다.)

- 자신의 기본 원칙을 세우고 경계심과 독립적 사고를 통해 투자를 해야 한다.

- 역발상 투자는 Yes or No와 같이 이분법이 아니다.

- 역발상 투자가 항상 맞는 것은 아님을 인지하라. 실수를 줄여 승률을 최대한 높이자.

- 다른방향이지 반대 반향이 아니다. (군중과 다르게 생각하는 것이 반대로 생각하라는 말은 아니다.)

- 역발상 투자자는 인내심을 가지고 장기적 관점으로 접근해야 한다.

 

2장. 종형 곡선이 들려주는 이야기

- 많은 증권사와 금융 전문가들의 시장예측은 높은 확률로 빗나간다.

- 자신의 실수로부터 배워야 역발상 투자를 유지할 수 있다.

- 전문가들의 집단사고는 이미 주가에 반영되었을 확률이 높다.

 

3장. 흡혈귀와 종말론자들

- 사람들의 허튼 소리를 대중매체가 요약한 이야기에 불과하다.

- 테러, 전쟁, 전염병들은 각 한 마리의 흡혈귀에 불과하다. 생각보다 시장에 미치는 영향이 크지 않다.

- 나타나지 않은 흡혈귀는 귀신 이야기일 뿐이다.

- 주식시장은 뒤를 돌아보지 않고 앞만 보기 때문에 지표 분석은 쓸모가 없다.

- 뉴스는 대게 정확하지 못하고 영향도 크지 않으며 이미 선반영 되어 있다.

 

4장. 30개월 안에는 일어나지 않을 사건

- 30개월이 넘어가면 확률보다는 가능성에 불과하다. 가능성 자체는 주식시장에 영향을 미치지 못한다.

- 베이비붐, 노인연금, 국가부채, 인플레이션, 지구 온난화 등 모두 초 장기적 가능성에 불과하다.

- 단기적 시야로 경제를 예측하려 하는것도 문제지만 일어나지 않은 장기적 문제로 미리 걱정할 필요도 없다. 상황에 맞게 대응하자.

 

5장. 방안의 코끼리를 바로 보는 법

- 모두가 알면서도 무시하는 것을 찾아내야 한다.

- 기술을 전혀 뜻밖의 분야에 적용하는 창의적인 회사를 찾아보자. (우버, 넷플릭스, 애플 등)

- 숨어있는 코끼리를 찾아내 투자에 활용하자.

 

6장. 당신이 혐오할 챕터

- 정치적 편견은 우리 눈을 가린다. 벗어나려면 '그는 단지 정치인일 뿐'임을 인식하라.

- 정치인은 단지 표를 받기위한 정책을 펼칠 뿐이다.

- 이 시대에는 정부가 큰일을 하기가 거의 불가능하다.

 

7장. 교과서는 치워라

- 투자는 독서나 이론보다 경험을 통해 배워야 한다.

- 교과서의 한계를 인지하라.

- 과거 실적으로는 미래 실적을 절대 예측할 수 없다.

- 이미 알려진 기법으로 경쟁우위를 확보할 수 없다.

-현실세계는 온갖 변수로 가득하므로 이론은 큰 역할을 하지 못한다.

 

8장. 이 책도 버려라

- 새 책에 담긴 이론, 예측, 결론은 빠르게 주가에 반영되며 인기가 높을수록 더욱 빠르게 반영된다.

- 고전을 낡은 방식이며 진부하다고 생각하지만 주식시장의 본질은 잘 바뀌지 않는다.

- 위대한 기업에 투자하라 (절제의 미덕을 유지, 주가 흐름에 따라 사고팔지 말아라)

- 과거 5년 실적이 아닌 미래 5년 실적이 더 중요하다.

- 누구에게도 주식을 매일 사고팔아야 할 이유는 없다.

 

9장. 감정과 편견을 통제하라 : 행동 재무학

- 최대의 적은 바로 자신이다. (감정과 편견)

- 인지적 오류를 파악하라. (실수 방지)

- 최근 정보 편향을 조심하라. (최근 추세가 이어진다고 생각)

- 시장은 모욕의 달인이다. 모욕을 당했을 시 판단의 근거가 틀렸는지 확인해보고 틀렸다면 진로를 수정 틀리지 않았다면 참고 기다린다.

- 실수를 저지른 다음에는 자신을 돌아봐야 한다. (피드백이 필요하다.)

- 인덱스펀드를 사서 끝없이 보유하는 방식은 타당하나 그 방법으로 부자가 된 사람이 있는지 생각해 보라.

- 인덱스펀드를 사는 행위 또한 적극적 투자에 해당한다. 고로 의사결정에 따른 실수를 저지를 수 있다.

- 합리적으로 생각하고 과신에 빠지지 말아라. 또 항시 객관적으로 판단하려 노력하라.

- 전체는 부분의 합보다 크다. (분산 투자 시 몇 개의 손실종목이 있어도 다른 곳에서 실적이 좋다면 중요치 않다. 다만 전체 합이 평균보다 떨어진다면 반드시 검토가 필요하다.)

 

10장. 부정적이고 근시안적인 대중매체

- 대중매체는 관심종자와 같다. 사람들에게 관심을 끌만한 내용이 더 중요하다.

- 사람들은 위험을 대비하고 싶어 하기에 공포나 부정적 기사들이 인기를 끈다.

- 대중매체에서 하는 이야기는 이미 다 가격에 반영되어 있다.

- 기술의 끝없는 발전은 이익또한 끝없이 증가시킨다.

 

역발상 투자에 대한 생각

이 책에서 말하는 핵심은 군중심리에 휩쓸려 그릇된 판단을 하지 말고 자신만의 철학과 원칙으로 투자에 임하라는 것입니다. 남들이 다 맞다고 할 때 혼자 아니라고 하는 것에는 굉장히 큰 용기를 필요로 합니다. 하지만 꼭 남들과 반대로 행동하는 것이 역발상은 아니라고 저자는 말합니다. 반대의 개념이 아닌 남들과 다르게 생각할 수 있는 힘을 키우는 것을 말합니다. 이 또한 굉장히 어려운 일이지만 이분법적 사고가 아닌 다르게 생각할 수 있는 창의적이고 자신만의 뚜렷한 철학과 원칙이 있다면 투자를 함에 있어서 굉장히 큰 무기가 될 것입니다.

역발상 주식 투자 - 캔 피셔